Výkaz peněžních toků je finanční zpráva, která popisuje zdroje hotovosti společnosti a způsob, jakým byla tato hotovost utracena za určité časové období. Nezahrnuje nepeněžní položky, například odpisy. Díky tomu je užitečný pro stanovení krátkodobé životaschopnosti společnosti, zejména její schopnosti platit účty. Protože správa peněžních toků je tak zásadní zejména pro podniky a malé a střední podniky, většina analytiků doporučuje, aby podnikatel prostudoval přehled peněžních toků alespoň každé čtvrtletí.
Výkaz peněžních toků je podobný výkazu zisku a ztráty v tom, že zaznamenává výkon společnosti za stanovené časové období. Rozdíl mezi nimi spočívá v tom, že výsledovka zohledňuje také některé nepeněžní účetní položky, například odpisy. Výpis peněžních toků to všechno zbavuje a přesně ukazuje, kolik skutečných peněz společnost vygenerovala. Výkazy peněžních toků ukazují, jak si společnosti vedly při řízení přílivu a odlivu hotovosti. Poskytuje ostřejší obraz o schopnosti společnosti platit věřitelům a financovat růst.
Je zcela možné, aby společnost, která je podle účetních standardů zisková, šla pod úroveň, pokud není k dispozici dostatek hotovosti na zaplacení účtů. Porovnání množství vygenerované hotovosti s nesplaceným dluhem, známým jako „poměr provozních peněžních toků“, ilustruje schopnost společnosti splácet své půjčky a splátky úroků. Pokud by mírný pokles čtvrtletních peněžních toků společnosti ohrozilo její schopnost splácet úvěry, je tato společnost v rizikovější pozici než společnost s nižším čistým příjmem, ale se silnější úrovní peněžních toků.
Na rozdíl od mnoha způsobů, jak lze vykazované zisky prezentovat, existuje jen málo, co může společnost udělat, aby manipulovala se svou hotovostní situací. Kromě veškerých přímých podvodů vypráví prohlášení o peněžních tocích celý příběh. Společnost buď má hotovost, nebo nemá. Analytici se budou podrobně zabývat výkazem peněžních toků jakékoli společnosti, aby pochopili její celkový stav.
ČÁSTI PROHLÁŠENÍ O PENĚŽNÍM TOKU
Výpisy peněžních toků klasifikují peněžní příjmy a platby podle toho, zda pocházejí z provozní, investiční nebo finanční činnosti. Výkaz peněžních toků je rozdělen do sekcí podle stejných tří funkčních oblastí v rámci podnikání:
• Hotovost z operací - jedná se o hotovost generovanou z každodenních obchodních operací.
• Hotovost z investování - hotovost použitá k investování do aktiv, jakož i výnosy z prodeje jiných podniků, vybavení nebo jiných dlouhodobých aktiv.
• Hotovost z financování - hotovost zaplacená nebo přijatá z vydávání a vypůjčování finančních prostředků. Tato část zahrnuje také vyplacené dividendy. (I když je to někdy uvedeno v hotovosti z operací.)
• Čistý nárůst nebo pokles hotovosti - přírůstky hotovosti z předchozího roku se zapisují normálně a poklesy hotovosti se obvykle zapisují (závorky).
Ačkoli se výpisy peněžních toků mohou mírně lišit, všechny představují údaje ve čtyřech zde uvedených částech.
KLASIFIKACE HOTOVOSTNÍCH PŘÍJEMŮ A PLATB
Hotovost z financování
Na začátku životního cyklu společnosti přijde člověk nebo skupina lidí s nápadem na novou společnost. Počáteční peníze pocházejí od vlastníků nebo si je půjčují vlastníci. Takto je nová společnost „financována“. Peníze, které majitelé vložili do společnosti, jsou klasifikovány jako finanční činnost. Obecně by jakákoli položka, která by byla v rozvaze klasifikována jako dlouhodobý závazek nebo jako vlastní kapitál, byla kandidátem na klasifikaci jako finanční činnost.
Hotovost z investování
Majitelé nebo manažeři firmy použijí počáteční prostředky na nákup vybavení nebo jiného majetku, který potřebují pro provoz firmy. Jinými slovy, investují to. Nákup pozemků, budov, zařízení a dalších výrobních aktiv je klasifikován jako investiční činnost. Společnost má někdy dostatek vlastní hotovosti, aby mohla půjčit peníze jinému podniku. I to by bylo klasifikováno jako investiční činnost. Obecně by každá položka, která by byla v rozvaze klasifikována jako dlouhodobé aktivum, byla kandidátem na klasifikaci jako investiční činnost.
Hotovost z operací
Nyní může společnost začít podnikat. Získal finanční prostředky a koupil vybavení a další aktiva, která potřebuje k provozu. Začíná prodávat zboží nebo služby a provádět platby za nájem, zásoby, daně a všechny ostatní náklady na podnikání. Všechny peněžní příjmy a odtoky spojené s prováděním prací, pro které byla společnost založena, by byly klasifikovány jako provozní činnost. Obecně platí, že pokud se činnost objeví ve výkazu zisku a ztráty společnosti, jedná se o kandidáta na provozní část výkazu peněžních toků.
Způsoby přípravy výkazu peněžních toků
V listopadu 1987 vydala Rada pro finanční účetní standardy (FASB) „Prohlášení o finančních účetních standardech“, které vyžadovalo, aby podniky vydávaly spíše výkaz peněžních toků než výkaz změn ve finanční situaci. Existují dva způsoby přípravy a prezentace tohoto tvrzení, přímá metoda a nepřímá metoda. FASB doporučuje, ale nevyžaduje použití přímé metody vykazování. Tyto dva způsoby hlášení mají vliv pouze na prezentaci provozní sekce. Sekce investování a financování jsou prezentovány stejným způsobem bez ohledu na způsoby prezentace.
Přímá metoda
Přímá metoda, nazývaná také metoda výkazu zisku a ztráty, vykazuje hlavní třídy provozních peněžních příjmů a plateb. Použití této metody přípravy hotovostního výpisu začíná přijatými penězi a poté odečte vynaložené peníze, aby se vypočítal čistý peněžní tok. Odpisy jsou zcela vyloučeny, protože i když se jedná o výdaj, který ovlivňuje čistý zisk, nejde o utracené nebo přijaté peníze.
Nepřímá metoda
Tato metoda, nazývaná také metoda odsouhlasení, se zaměřuje na čistý příjem a čistý peněžní tok z operací. Při použití této metody začíná čistý zisk, přidává zpětné odpisy a poté se počítají změny v položkách rozvahy. Konečným výsledkem je stejný čistý peněžní tok produkovaný přímou metodou. Nepřímá metoda přidává do rovnice odpisy, protože začala čistým ziskem, od kterého se odpisy odečítají jako náklad. Bez ohledu na to, zda se použije přímá nebo nepřímá metoda, provozní část výkazu peněžních toků končí čistou hotovostí poskytnutou (použitou) provozními činnostmi. Toto je nejdůležitější řádková položka ve výkazu peněžních toků. Společnost musí generovat dostatek hotovosti z operací k udržení své obchodní činnosti. Pokud si společnost neustále potřebuje půjčit nebo získat další kapitalizaci investora, aby přežila, je dlouhodobá existence společnosti v ohrožení.
PRACOVNÍ LISTY ONLINE CASH FLOW
K dosažení pozitivního peněžního toku nedojde náhodou. Musíte na tom pracovat. Abyste mohli efektivněji kontrolovat příliv a odliv hotovosti, musíte analyzovat a spravovat své peněžní toky. Americká správa malých podniků doporučuje provést analýzu peněžních toků, abyste se ujistili, že máte každý měsíc dostatek hotovosti k pokrytí svých povinností v příštím měsíci. SBA má list o peněžních tocích zdarma Můžeš použít. Kromě toho většina účetních softwarových balíčků určených pro malé a střední podniky - jako např Rychlé knihy vám pomůže vytvořit přehled o peněžních tocích. Existují také další weby nabízející bezplatné šablony, včetně Obchodní řešení Winsmark a Kancelářský sklad .
FINANCOVÁNÍ A INVESTICE SEKCÍ
Peněžní toky dovnitř a ven z finančních a investičních aktivit jsou uvedeny stejným způsobem bez ohledu na to, zda je použita přímá nebo nepřímá metoda prezentace.
Peněžní toky z investování
Hlavní řádkové položky v této části výkazu peněžních toků jsou následující:
• Kapitálové výdaje. Tento údaj představuje peníze utracené za položky, které vydrží dlouhou dobu, jako jsou pozemky, budovy a zařízení. Když se kapitálové výdaje zvýší, často to znamená, že se společnost rozšiřuje.
jak stará je tara wallace
• Výnosy z investic. Společnosti často vezmou část své přebytečné hotovosti a investují ji do úsilí o lepší návratnost než na spořicím účtu nebo fondu peněžního trhu. Tento obrázek ukazuje, kolik společnost na těchto investicích vydělala nebo ztratila.
• Nákupy nebo prodeje podniků. Tento údaj zahrnuje veškeré peníze, které společnost vydělala nákupem nebo prodejem dceřiných společností, a někdy se objeví v sekci peněžních toků z provozních činností, nikoli zde. Peněžní toky z financování Mezi hlavní řádkové položky v této části výkazu peněžních toků patří například:
• Dividendy vyplaceny. Tento údaj představuje celkovou částku v dolarech, kterou společnost vyplatila na dividendách za stanovené časové období.
• Vydání / nákup kmenových akcií. Toto je důležité číslo, protože naznačuje, jak společnost financuje své činnosti. Nové, rychle rostoucí společnosti často vydávají nové akcie a snižují tím hodnotu stávajících akcií. Tato praxe však dává společnosti hotovost za expanzi. Později, až bude společnost více zavedená, bude schopna odkoupit své vlastní akcie a tímto způsobem zvýšit hodnotu stávajících akcií.
• Emise / splátky dluhu. Toto číslo vám říká, zda si společnost během daného období půjčila peníze, nebo splácala peníze, které si dříve vypůjčila. Půjčování je hlavní alternativou k vydávání akcií jako způsobu, jak společnosti získávají kapitál.
Výkaz peněžních toků je nejnovější ze tří základních finančních výkazů připravených většinou společností a všechny veřejně obchodované společnosti musí být předloženy Komisi pro cenné papíry. Většina složek, které předkládá, se také vykazuje, i když často v jiném formátu, v jednom z ostatních výkazů, a to buď ve výkazu zisku a ztráty nebo v rozvaze. Nicméně nabízí manažerovi, investorovi, věřiteli a dodavateli společnosti pohled na to, jak se mu daří plnit své krátkodobé závazky, bez ohledu na to, zda společnost generuje příjmy či nikoli.
BIBLIOGRAFIE
Brahmasrene, Tantatape a C. David Strupeck, Donna Whitten. „Zkoumání preferencí ve formátu výpisu peněžních toků.“ Deník CPA. Říjen 2004. Hey-Cunningham, David. Demystifikovaná účetní závěrka. Allen & Unwin, 2002. O'Connor, Tricia. „Vzorec pro stanovení peněžních toků.“ Denver Business Journal. 2. června 2000. Taulli, Tom. Edgarův online průvodce dekódováním účetní závěrky. Publishing J. Ross, 2004. „Deset způsobů, jak zlepšit peněžní tok malých podniků.“ Účetní deník. Březen 2000. „Pochopení peněžních toků“, řada finančního managementu, US Small Business Administration Copyright © 2009 Mansueto Ventures LLC. Všechna práva vyhrazena. Inc.com, 7 World Trade Center, New York, NY 10007-2195.
