CYKLUS KONVERZE HOTOVOSTI

Cyklus konverze hotovosti (CCC) je klíčovým měřítkem likvidity malých podniků. Cyklus konverze hotovosti je počet dní mezi platbou za suroviny nebo zboží, které mají být znovu prodány, a přijetím hotovosti z prodeje zboží buďto vyrobeného z této suroviny, nebo zakoupeného za účelem dalšího prodeje. Cyklus konverze hotovosti měří čas mezi výdaji hotovosti a návratem hotovosti. Cyklus je měřítkem času, kdy jsou v cyklu vázány finanční prostředky. Opatření CCC ukazuje, jak rychle může společnost prostřednictvím prodeje převést své produkty na hotovost. Čím kratší je cyklus, tím více pracovního kapitálu podnik vygeneruje, a tím méně si musí půjčit.

Efektivní správa cyklu převodu hotovosti je pro majitele malých podniků nezbytná. CCC je skutečně citován ekonomy a obchodními konzultanty jako jedno z nejpravdivějších opatření pro zdraví podniku, zejména v období růstu. Jiné často používané poměry a měřítka činnosti společnosti nemusí poskytovat předběžné upozornění na problém peněžních toků, stejně jako CCC. Například aktuální a rychlý poměr jsou oblíbené u společností a jejich bankéřů. V období, kdy se sbírky zpomalily, se obraty aktiv staly pomalými a prodejci nepřesáhli podmínky nad dříve dohodnuté limity, což je zjevně znepokojivá kombinace, současný poměr by pravděpodobně vypadal dobře. Rychlý poměr může současně vykazovat zlepšení nebo zůstat stabilní, i když společnost skutečně potřebuje pracovní kapitál. Stává se to kvůli rozvahově omezeným omezením aktuálního a rychlého poměru. Tyto často používané poměry nefungují dobře ve společnosti, která prochází obdobím rychlých a dynamických změn.

Namísto výše zmíněných potenciálně zavádějících měření by majitelé malých podniků měli zvážit použití cyklu konverze hotovosti, který poskytuje přesnější odečet tlaku pracovního kapitálu na peněžní tok. Cílem je udržet CCC na co nejnižší úrovni. Během období růstu by mělo být cílem snažit se udržovat konstantní CCC. Pokud se zásady zásob, úvěrů nebo dodavatelů nezmění, rychlý růst by neměl způsobit nárůst CCC. Snadnost, s jakou lze tento poměr vypočítat, z něj činí ještě atraktivnější měřítko pro sledování obchodních operací a správu peněžních toků.

jak stará je laci kaye budka

Cykly konverze hotovosti pro malé podniky vycházejí ze čtyř hlavních faktorů: 1) počet dní, za které zákazníci zaplatí, co dluží; 2) počet dní, které společnosti trvá, než vyrobí svůj produkt (nebo dokončí svou službu); 3) počet dní, kdy je produkt (nebo služba) v inventáři, než bude prodán; 4) dobu, kterou musí malý podnik zaplatit svým prodejcům. K určení těchto faktorů lze použít následující vzorce:

Dny pohledávek - vydělte zůstatek pohledávek prodejem za posledních 12 měsíců, poté výsledek vynásobte 365 (počet dní v roce).
Inventární dny - vezměte zůstatek zásob, vydělte je cenou za prodané zboží za posledních 12 měsíců a poté vynásobte výsledek 365.
Účty splatné dny - vezměte zůstatek závazků společnosti, vydělte jej náklady za prodané zboží za posledních 12 měsíců a výsledný údaj vynásobte číslem 365.

Jakmile má vlastník malé firmy tyto údaje v ruce, může určit cyklus konverze hotovosti společnosti přidáním dnů pohledávek do dnů výroby a inventáře a poté odečtením dnů závazků. Tím se vykreslí počet dní, kdy je hotovost společnosti vázána, a je to první krok při výpočtu, kolik peněz bude společnost chtít zajistit pro svou revolvingovou úvěrovou linii.