VÝROČNÍ ZPRÁVY

Výroční zprávy jsou formální finanční výkazy, které se každoročně zveřejňují a zasílají akcionářům společností a různým dalším zúčastněným stranám. Zprávy hodnotí hospodaření roku a diskutují pohled společností na nadcházející rok a místo a vyhlídky společností. Ziskové i neziskové organizace vytvářejí výroční zprávy.

Výroční zprávy jsou požadavkem Komise pro cenné papíry (SEC) pro podniky vlastněné veřejností od roku 1934. Společnosti tento požadavek splňují mnoha způsoby. Výroční zpráva obsahuje nejzákladnější:

Obecný popis odvětví nebo odvětví, do nichž je společnost zapojena.
Auditované výkazy příjmů, finanční situace, peněžních toků a poznámky k výkazům s podrobnostmi o různých řádkových položkách.
Diskuse a analýza vedení (MD&A) o finanční situaci podniku a výsledcích, které společnost zveřejnila za předchozí dva roky.
Stručný popis podnikání společnosti v posledním roce.
Informace týkající se různých obchodních segmentů společnosti.
Seznam ředitelů a vedoucích pracovníků společnosti, jakož i jejich hlavních povolání, a je-li ředitel, hlavní předmět podnikání společnosti, která jej zaměstnává.
Tržní cena vyplacených akcií společnosti a dividend.

Některé společnosti poskytují pouze toto minimální množství informací. Výroční zprávy tohoto typu mají obvykle jen několik stránek a jsou produkovány levným způsobem. Konečný produkt se často velmi podobá kopírovanému dokumentu. U těchto společností je primárním účelem výroční zprávy jednoduše splnění zákonných požadavků.

VÝROČNÍ ZPRÁVA JAKO MARKETINGOVÝ NÁSTROJ

Mnoho dalších společností však považuje svou výroční zprávu za potenciálně efektivní marketingový nástroj k šíření svého pohledu na bohatství společnosti. S ohledem na to mnoho středních a velkých společností věnuje velké částky peněz na to, aby jejich výroční zprávy byly co nejatraktivnější a nejinformativnější. V takových případech se výroční zpráva stává fórem, jehož prostřednictvím může společnost spojovat, ovlivňovat, kázat, vyjadřovat se a diskutovat o jakémkoli počtu problémů a témat.

Úvodní „Dopis akcionářům“ často určuje tón výročních zpráv připravovaných pro veřejně vlastněné společnosti. Obsah těchto dopisů se obvykle zaměřuje na témata, jako jsou výsledky z minulého roku, strategie, tržní podmínky, významné obchodní události, nový management a ředitelé a iniciativy společnosti. Předseda představenstva, generální ředitel, prezident, provozní ředitel nebo kombinace těchto čtyř osob obvykle podepisují dopis jménem vedení společnosti. Některé z těchto dopisů mohou mít tucet nebo více stránek a mohou obsahovat fotografie generálního ředitele v různých pózách (některé dokonce vysvětlují témata, která jsou pro akcionáře a ostatní čtenáře možná jen tangenciálně zajímavá, ale pro generálního ředitele jsou důležitá). Častěji jsou však tato písmena výrazně kratší, dosahují 3 000 slov nebo méně.

Výroční zprávy obvykle prosazují téma nebo koncept, který přijalo vedení společnosti nebo její marketingová křídla. Chytání frází jako „Připraven na dvacáté první století“ nebo „Splnění potřeb informačního věku“ může sjednotit zprávu výroční zprávy společnosti. Kromě toho mohou být konkrétní události nebo ekonomické podmínky daného roku začleněny do témat uvedených ve výroční zprávě. Společnosti také ve svých výročních zprávách používají milníky - včetně průmyslových i firemních výročí. Podpora dlouhých a úspěšných výsledků je často lákavá pro akcionáře a různá obecenstva, protože implikuje spolehlivost a kvalitu. Ještě další společnosti vyvinuly osvědčený formát, který používají rok co rok s malými změnami kromě aktualizace dat. Bez ohledu na téma, koncept nebo formát jsou nejúspěšnější zprávy ty, které jasně definují strategie společnosti pro ziskový růst a vrhají firmu na příznivé světlo.

CÍLOVÝ PUBLIKA PRO VÝROČNÍ ZPRÁVY

Stávající akcionáři a potenciální investoři zůstávají hlavním publikem pro výroční zprávy. Zaměřeným publikem jsou také zaměstnanci (kteří dnes pravděpodobně budou akcionáři), zákazníci, dodavatelé, vedoucí komunity a široká komunita.

Zaměstnanci

Výroční zpráva slouží zaměstnancům k mnoha účelům. Poskytuje vedení příležitost ocenit inovace zaměstnanců, kvalitu, týmovou práci a odhodlání, což jsou klíčové součásti celkového obchodního úspěchu. Kromě toho lze výroční zprávu použít také jako prostředek k propojení těchto úspěchů společnosti - nová smlouva, nový produkt, iniciativy šetřící náklady, nové aplikace produktů, expanze do nových geografických oblastí - které mají dopad na její pracovní sílu . Vidět úspěšný projekt nebo iniciativu profilované ve výroční zprávě posiluje zaměstnance odpovědné za úspěch.

Výroční zpráva může pomoci lépe porozumět zaměstnancům různých částí společnosti. Mnoho výrobních závodů je v odlehlých oblastech a znalosti zaměstnanců o společnosti často nepřesahují rámec zařízení, kde pracuje. Výroční zpráva může být zdrojem informací o každé produktové řadě společnosti, jejích provozních místech a o tom, kdo vede různé operace. Výroční zpráva může zaměstnancům ukázat, jak zapadají do „velkého obrazu“.

jak vysoká je ashley purdyová

Zaměstnanci jsou často akcionáři. Stejně jako ostatní akcionáři mohou i tito zaměstnanci pomocí výroční zprávy měřit své investice do společnosti. V takovém případě může výroční zpráva zaměstnancům připomenout dopad, který má jejich práce na hodnotu hodnoty akcií společnosti.

kolik stojí david banner

Zákazníci

Zákazníci chtějí pracovat s kvalitními dodavateli zboží a služeb a výroční zpráva může společnosti pomoci propagovat její image u zákazníků tím, že zdůrazňuje její firemní poslání a základní hodnoty. Popis firemních iniciativ určených ke zlepšení výrobních procesů, snížení nákladů, vytvoření kvality nebo zlepšení služeb může také ilustrovat orientaci společnosti na zákazníka. Nakonec výroční zpráva může také ukázat finanční sílu společnosti. Zákazníci snižují počet svých dodavatelů a jedním kritériem hodnocení je finanční síla. Chtějí odhodlané a schopné dodavatele, kteří zde budou dlouhodobě.

Dodavatelé

Schopnosti společnosti uspokojovat požadavky svých zákazníků budou vážně ohroženy, pokud bude osazena neschopnými nebo nespolehlivými dodavateli. Úspěšné společnosti dnes tyto společnosti rychle zbavují. Zdůrazněním interních měření kvality, inovací a závazků mohou výroční zprávy posílat dodavatelům implicitní zprávu o očekáváních společnosti od externích prodejců. Někdy výroční zpráva dokonce nabídne profil dodavatele, který společnost považuje za příkladný. Takový profil slouží dvěma účelům. Nejprve odměňuje dodavatele za jeho práci a slouží k dalšímu upevnění obchodního vztahu. Zadruhé poskytuje dalším dodavatelům společnosti lepší pochopení požadované úrovně služeb (a přínosů, které lze z těchto služeb získat).

Komunita

Společnosti vždy věnují velkou pozornost své pověsti v komunitě nebo komunitách, ve kterých působí, protože jejich reputace jako korporátní občané může mít rozhodující dopad na finanční výsledky. Společnost by byla mnohem raději známá tím, že sponzoruje benefiční charitativní akci, než aby otrávila místní řeku bez ohledu na její další atributy. Výroční zprávy pak mohou být neocenitelným nástrojem při zlepšování veřejného obrazu společnosti. Mnoho výročních zpráv pojednává o komunitních iniciativách, které společnost podniká, včetně projektů obnovy komunit, charitativních příspěvků, dobrovolnických aktivit a programů na ochranu životního prostředí. Cílem je představit společnost jako proaktivního člena komunity.

Tento druh publicity může být také cenný, když společnost připravuje plány na přechod do nové komunity. Společnosti hledají vřelé přivítání v nových komunitách (včetně daňových úlev a dalších pobídek). Komunity budou usilovat o společnost vnímanou jako „dobrého“ občana horlivěji než společnost, která tomu tak není. Dobrý občan bude mít také menší odpor od místních zájmových skupin. Výroční zpráva společnosti bude jedním z dokumentů, které budou při hodnocení podnikání otestovány všem dotčeným stranám.

ČTENÍ VÝROČNÍ ZPRÁVY

Lidé čtou výroční zprávy pro velmi odlišné účely a na dramaticky různých úrovních. Zevšeobecňování je však obtížné. Akcionář s pěti akciemi může být stejně opatrný a diskriminační pro čtenáře výroční zprávy jako finanční analytik zastupující společnost vlastnící jeden milion akcií.

Může vyžadovat MBA, aby porozuměl všem podrobnostem obsaženým v poznámkách k výroční zprávě. Dobré porozumění společnosti je nicméně možné zaměřením na některé klíčové části zprávy.

Popis společnosti

Většina společností uvede popis svých obchodních segmentů, který zahrnuje produkty a obsluhované trhy. Formáty se liší od samostatné rozkládací popisné části po několik slov na vnitřní přední obálce. Přehled této části poskytuje čtenářům alespoň základní pochopení toho, co společnost dělá.

Dopis

Ať už se jedná o nadpis Dopis akcionářům, Zpráva předsedy nebo nějaký jiný banner, typická výkonná zpráva může často poskytnout určité informativní údaje o bohatství společnosti v předchozím roce a jeho vyhlídkách do budoucna. Čtenáři by si měli vždy pamatovat, že je vždy v nejlepším zájmu výkonného ředitele udržovat zásadně pozitivní tón, bez ohledu na to, jak je společnost znepokojená. Toto je často nejčtenější část celé výroční zprávy, takže vlastníci a vedoucí firmy by měli vyvinout zvláštní úsilí, aby byla informativní a poutavá.

Diskuse a analýza vedení (MD&A)

Tato část výroční zprávy poskytuje v poměrně stručné podobě přehled výkonnosti společnosti za předchozí tři roky. Provádí srovnání posledního roku s předchozími roky. Pojednává o tržbách, ziskových maržích, provozních příjmech a čistých příjmech. Jsou nastíněny faktory, které ovlivnily obchodní trendy. Další části pojednávají o kapitálových výdajích, peněžních tocích, změnách pracovního kapitálu a všem „zvláštním“, k nimž došlo během zkoumaných let. Společnosti MD&A by měly být rovněž zaměřeny na budoucnost a diskutovat o čemkoli, čeho by si společnost mohla být vědoma, což by mohlo ovlivnit výsledky buď pozitivně, nebo negativně. MD&A lze psát na všech různých úrovních porozumění, ale obchodní konzultanti obecně vyzývají společnosti, aby informace - od rozvah po analýzu managementu - byly srozumitelné a přístupné obecnému čtenáři. To znamená vzdát se žargonu a nadsázky ve prospěch jasné a stručné komunikace.

Finanční shrnutí

Většina společností bude obsahovat pět-, šest-, deset- nebo jedenáctiletý souhrn finančních údajů. V tomto přehledu jsou zahrnuty tržby, výnosy, vyplacené dividendy, vlastní kapitál akcionářů, počet zaměstnanců a mnoho dalších položek rozvahy. Tato část shrnuje klíčová data z výkazů o příjmech, finanční situaci a peněžních tocích za několik let.

Vedení / ředitelé

Na stránce nebo více výročních zpráv bude uveden management společnosti a její správní rady, včetně jejich pozadí a obchodních zkušeností.

jak vysoký je dr. oz

Informace pro investory

Téměř vždy existuje stránka, která uvádí adresu a telefonní číslo společnosti, agenta pro převod akcií, informace o dividendách a cenách akcií a datum příštího výročního setkání. Tyto informace jsou užitečné pro kohokoli, kdo chce další údaje o společnosti nebo více informací o vlastnictví akcií.

BALENÍ VÝROČNÍ ZPRÁVY

Pro většinu malých i velkých společností jsou finanční informace a firemní sdělení nejdůležitějšími aspekty výroční zprávy. Mnoho společností si také chce být jisté, že jejich cílová skupina si zprávu přečte a porozumí jí. To je méně důležité pro soukromé podniky, které nepotřebují zapůsobit nebo uklidnit investory, ale také si uvědomují, že šíření suché, monotónní zprávy není v nejlepším zájmu společnosti.

Výzvou pro producenty výročních zpráv je srozumitelným způsobem šířit příslušné informace a současně sdělovat primární poselství společnosti. V mnoha ohledech slouží výroční zpráva jako reklama pro společnost, což se odráží ve skutečnosti, že přední obchodní časopisy nyní udělují ocenění zprávám společností, které jsou považovány za obzvláště důležité. V posledních letech se společnosti rovněž rozhodly zpřístupnit své výroční zprávy v různých elektronických médiích, která umožňují kreativní, vizuálně zajímavé zpracování.

Osobnost společnosti - a možná nejdůležitější - odvětví, ve kterém působí - bude samozřejmě dlouhou cestou k diktování formátu návrhu výroční zprávy. U majitele výrobce nemocničního vybavení je mnohem méně pravděpodobné, že představí veřejnosti vizuálně dramatickou výroční zprávu, než u majitelů řetězce opalovacích salonů. Klíčem je výběr designu, který nejlépe sdělí sdělení společnosti.

SHRNUTÍ VÝROČNÍCH ZPRÁV

Tradicí výročních zpráv otřáslo několik hlavních trendů, ale jedním je „souhrnná výroční zpráva“. V roce 1987 SEC zmírnila své požadavky na výroční zprávy. Umožnilo společnostem vypracovat souhrnnou výroční zprávu namísto tradiční zprávy s auditovanými prohlášeními a poznámkami pod čarou. Zveřejnění finančních informací bylo stále nutné, ale s novými rozhodnutími, vyplněním formuláře 10-K - za předpokladu, že obsahoval tyto informace a zahrnoval auditované finanční údaje a další požadovaný materiál v prohlášení zástupce společnosti (další dokument s mandátem SEC pro akcionáře) —Splňuje požadavky SEC. Předkladatelé souhrnné výroční zprávy to považují za způsob, jak učinit z výroční zprávy skutečnou marketingovou publikaci bez těžkopádných podrobných finančních údajů. Finanční údaje jsou stále zahrnuty, ale ve zkrácené formě jako podpůrná role. Od schválení jejího použití však souhrnná výroční zpráva nezískala širokou podporu.

V některých ohledech jsou výroční zprávy jako móda. Některé techniky, formáty a designy jsou populární již několik let a poté nové nápady vytlačují staré. O několik let později jsou staré myšlenky opět v módě. Jiné formáty jsou „klasické“, o nichž se nikdy nezdá, že by vyšly z módy nebo ztratily svou sílu. Klíčem k úspěšné výroční zprávě není uvíznutí v trendu a místo toho rozhodování o tom, co funguje nejlépe pro předání zprávy.