Výběr kapitálového partnera může být jedním z nejvýznamnějších a nejúčinnějších rozhodnutí, která podnikatel učiní. Ve většině případů bude růstový investor aktivním hlasem při rozhodování společnosti a v lepším i horším případě může během několika let vést směr podnikání.
Přidejte k tomu skutečnost, že vesmír investorů ve fázi růstu - od rizikového kapitálu a tradičního růstového kapitálu až po esoteričtější alternativy - během posledních deseti let explodoval a mnoho podnikatelů si nechává škrábat hlavu, jak přistoupit k tomuto procesu.
Dobrou zprávou je, že trh s růstovým kapitálem je velký, různorodý a nabízí několik možností. Úspěšný podnikatel však musí při výběru partnera klást správné otázky.
GrowthCap nedávno zveřejnila svůj seznam 2017 40 méně než 40 růstových investorů který představuje investiční profesionály, kteří se odlišili od své širší peer sady, a představují ty výjimečné profesionály v oblasti růstového investování.
Následujících 5 růstových investorů je příkladem investorů uvedených v žebříčku GrowthCap pro rok 2017 a svým přístupem se odlišilo.
1. Nehal Raj, partner, TPG
Nehal vstoupil do společnosti TPG v roce 2006 a v současné době provozuje investiční praxi společnosti do celého světa. Odpovědnost společnosti Nehal pokrývá velké soukromé investiční technologie šeků, tradiční růstové jmění a investiční obchody se sociálním dopadem.
V průběhu své kariéry v TPG dokončil Nehal 15 investic napříč firemními fondy Capital, Growth a Rise. Nehal je v současné době ředitelem C3 IoT, Domo, EverFi, Mediware, Noodle Analytics (předseda), Sutherland Global Services a Zscaler. Kromě významné investiční aktivity Nehal úspěšně opustil několik investic s působivou návratností investovaného kapitálu.
Předtím působil jako ředitel společnosti Aptina Imaging (získaná společností ON Semiconductor), CCC Information Services (získaná společností Advent International), Decision Insight Information Group (získaná společností CoreLogic), IMS Health (veřejná), Intergraph (získaná společností Hexagon AB) a Symbility Solutions (veřejná).
Nehalův úspěch lze přičíst nejen jeho hlubokému porozumění softwarovému prostoru - zejména v oblastech zdravotnických IT, bezpečnosti, velkých dat, AI a IoT - ale také jeho odlišnému praktickému partnerskému přístupu s portfoliovými společnostmi.
Investiční zaměření: Tradiční výkup soukromého kapitálu a příležitosti k růstu v rámci technologického sektoru.
2. Bob Nye, generální partner, JMI Equity
Bob se připojil k týmu JMI v roce 2005. S hlubokými odbornými znalostmi v oblasti softwaru v různých segmentech dokončil Bob 10 obchodů, které během jeho kariéry představovaly investovaný kapitál přesahující 330 mil. USD.
Bob také úspěšně ukončil 6 obchodů - kde hrál klíčovou roli při poskytování strategického vedení řídicím týmům, které pomáhá zvyšovat hodnotu - pro návratnost, která překonává průměrné hodnoty odvětví. Například Bob pomohl předchozí portfoliové společnosti získat zkušený manažerský tým, čtyřnásobný výnos, přechod na model opakovaných výnosů a nakonec prodat veřejně obchodovatelnému kupujícímu za atraktivní ocenění.
Bob v současné době sedí v radách Adknowledge, Benevity, Higher Logic, Level Access a Mid-Atlantic Venture Association.
Investiční zaměření: Příležitosti k růstu vlastního kapitálu v softwaru.
jak vysoká je connie nielsen
3. Han Sikkens, výkonný ředitel, Summit Partners
Han se připojil k Summit Partners v roce 2004 a dnes vede evropské investiční úsilí firmy jako vedoucí londýnské kanceláře Summit. Od roku 2004 Han investoval téměř 1 miliardu dolarů do kapitálu do 11 společností.
Spolupracuje se společnostmi napříč technologickým sektorem se zvláštním zaměřením na identifikaci špičkových a rychle rostoucích podniků v oblasti podnikového softwaru, kybernetické bezpečnosti, internetu a finančních technologií.
Hanova investiční zkušenost zahrnuje společnosti jako Avast, Darktrace a 360T, a vyvinul hluboké znalosti o podpoře podniků v růstové fázi, protože se snaží expandovat za hranice svých domácích trhů a zajistit globální přítomnost.
Tato práce byla provedena při investici Summitu do společnosti Flow Traders, která vytvořila 24hodinové globální obchodní schopnosti před dokončením svého IPO v Euronextu s tržní kapitalizací více než 1,6 miliardy EUR v roce 2015.
Investiční zaměření: Růst kapitálových příležitostí ve finančních technologiích, kybernetické bezpečnosti a podnikovém softwaru.
4. Jenny Baxter Moser, partner, spotřebitel TSG
Jenny nastoupila do společnosti TSG Consumer v roce 2007 po ukončení MBA na Harvard Business School. Dříve pracovala ve společnosti Bain & Company jako strategicko-poradenská role.
Zatímco Jenny pracuje v TSG v různých spotřebitelských kategoriích, získala hluboké zkušenosti v oblasti krásy, oděvů a elektronického obchodování. Aktivně se podílela na budování digitální poradenské sítě TSG, posilování stávajícího úsilí společnosti o získávání zdrojů a jako mentorka pro zaměstnance na nižší úrovni.
V průběhu Jennyiny doby v TSG firma úspěšně získala tři fondy včetně svého současného fondu TSG7 s přiděleným kapitálem zhruba 2,5 miliardy USD.
Jenny se osobně podílela na investicích společnosti TSG do společností Smashbox Cosmetics, Dogswell, Kenra Professional, e.l.f. kosmetika, Paige, Alexis Bittar, REVOLVE a Backcountry.
Investiční zaměření: Růstové kapitálové příležitosti v celé řadě spotřebitelských kategorií.
5. Dominic Ang, zakladatel, Turn / River Capital
Dominic založil Turn / River Capital v roce 2012 po rolích ve společnostech Vector Capital a Advent International. Společnost Turn / River byla založena se zřetelným zaměřením na investice do rychle rostoucích společností SaaS a pomáhá jim řídit další měřítko prostřednictvím optimalizace marketingu, cen, prodeje a obnovy.
V průběhu své kariéry dokončil Dominic více než 15 obchodů představujících investovaný kapitál přes $ 500 milionů. Od svého vzniku generuje Turn / River výnosy, které ji umisťují na vrchol třídy růstových akciových aktiv.
S významnou trakcí, pokud jde o nové investice a odchody, bude fond pravděpodobně i nadále překonávat konkurenty a zároveň poskytovat působivé výsledky společnostem ve fázi růstu.
Investiční zaměření: Růst příležitostí v oblasti vlastního kapitálu s podniky SaaS, které by mohly využít pomoc s prodejem a marketingem.
