Způsob, jakým se začínající společnosti financují, se mění a vyděsuje to tradiční investory rizikového kapitálu.
Společnost s názvem AngelList vyšla s nový produkt s názvem AngelList Syndicates .
Prostřednictvím AngelList Syndicates mohou bohatí jednotlivci investovat své peníze do takzvaných „andělských“ investorů, kteří se obrátí a investované peníze investují do start-upů.
AngelList shromáždí 5 procent veškerých zisků, které tyto investice vydělají. Andělští investoři získají 15 procent. Zbytek dostanou bohatí jedinci.
O víkendu podnikatelé a „anděl“ Jason Calacanis šokovali začínající svět tím, že to udělali zahájil Angel Syndicate a za jediný týden s ním získal 300 000 $ .
Zde je příklad, jak společnost AngelLists Syndicates změní věci podle lidí v tomto odvětví:
Angel investoři budou moci „vést“ kola v počátečních fázích start-upů. „Andělé“ jsou obvykle dobře propojení a bohatí lidé v technologickém průmyslu, kteří investují své vlastní peníze do začínajících podniků. Byli tu už dlouho. Ale díky AngelList Syndicates mohou nyní psát mnohem větší šeky - kontroly tak velké jako ty, které byly dříve schopné psát pouze profesionální firmy s rizikovým kapitálem.
Fundraising nebude trvat tak dlouho. Jason Calacanis, který již vyzvedl 300 000 $ prostřednictvím svého AngelList Syndicate, říká „VC trvá týdny, než přimějí své partnery, aby se dohodli na dohodě, a chápu, že to je součástí jejich hodnoty pro jejich LP. Ale také to vytváří problémy zakladatelům, kteří jsou často chyceni uprostřed konfliktů partnerů (tj. Nepodporovali jste moji investici do Google a přišli jsme o 250 milionů $, takže nebudu podporovat vaše dohody). Znamená to také, že zakladatelé musí čekat týdny, někdy měsíce, než se jejich financování uzavře.
jak stará je yvetta nicole hnědá
„Investiční rozhodnutí mi trvá několik hodin - a někdy i několik dní. Ve skutečnosti se obvykle rozhoduji během několika minut. Protože na konci dne jsem produktivní člověk. Dokážu zjistit, zda je produkt dobrý nebo ne - a podle toho, zda jsou zakladatelé dobří nebo ne - během několika minut. “
Jedná se o skvělý způsob financování aplikací. Aplikace jsou levně vyráběné, ale mají krátká okna od nápadu k provedení, takže si nemohou dovolit trávit spoustu času získáváním finančních prostředků.
jak vysoký je jason mitchell
Podnikatelé budou mít více možností a pravděpodobně získají lepší podmínky. Partner Union Square Ventures Říká Fred Wilson „Čím více lidí může vést kolo, tím lépe, alespoň pro podnikatele.“
Firmám s rizikovým kapitálem nižší úrovně dojde k bankrotu. Alespoň si to myslí Calacanis. Píše: „Spodní polovina VC - těch, kteří ve skutečnosti neposkytují mnoho extra hodnoty - již byla ohrožena kvůli jejich anemickým výnosům, takže předpokládám, že toto je hřebík do rakve. Jsou posraný. “
Méně andělských investorů bude moci investovat do start-upů. Hunter Walk, partner ve společnosti VC Homebrew, konstatuje, že andělští investoři píší větší šeky odstraní ostatní anděly. „Předtím, co jsem jako zakladatel mohl dostat do své dohody Davea Morina i Kevina Rose, nabídnout jim každý 50 000 slimáků. Nyní každý z nich představuje více než 300 000 $ v syndikátních dolarech. Investuje se ten plný slimák do každého obchodu, nebo se může poměrným dílem snížit? Pokud ne, najednou 250 000 $ v kole, které jsem vyčlenil pro strategické anděly, mi nepřináší pár lidí s přidanou hodnotou, nutí mě si vybrat, který syndikát chci zahrnout. Andělé, kteří dříve spolupracovali, nyní možná soutěží? “
Někteří andělští investoři proslulí jako mizerní vedoucí investoři. Andělští investoři mají obvykle u začínajících podniků, do kterých investují, velmi pasivní roli. Vystaví šek, který je mnohem menší než hlavní začínající investor VC, a poté sledují, jak tento VC „vede“.
Pokud Angel Syndicate bude „vést“ investice, píše Wilson „Budou se muset naučit vést a vést dobře.“
'Budou muset zintenzivnit, než to udělá kdokoli jiný.' Budou muset vyjednat cenu a podmínky. Budou muset sedět na prknech. Budou muset pomoci dokončit další kolo. V zásadě budou muset pracovat. Proto se koneckonců dostávají od syndikátu. “
Wilson říká, že mnoho z těchto andělů bude tímto procesem odhaleno jako chudí vůdci.
Píše: „Ne každý je v tom dobrý. Ve skutečnosti jich je velmi málo. Je těžké být velkým vedoucím investorem a úplně jinou věcí, než být vyhledávaným andělským investorem, který se může dostat do obchodů někoho jiného. Některé se ukáží jako skvělé. Mnozí ne. A jen čas ukáže, kdo je a kdo ne. “
To je skvělá zpráva pro firmy poskytující kompletní služby, jako je Andreessen Horowitz. To, co AngelList Syndicates ve skutečnosti dělá, je komoditizovat počáteční kapitál a dát prémii za to, od koho jej získáte, a co vám mohou poskytnout lidé, od kterých ho získáte. To je skvělá zpráva pro firmy jako Andreessen Horowitz, které zaměstnávají desítky lidí, aby pomohly portfoliovým společnostem najímat, strategizovat a uzavírat obchody. Očekávejte, že se více společností VC bude prodávat podnikatelům jako poradenské společnosti.
Tento článek se původně objevil na Business Insider .
